请选择 进入手机版 | 继续访问电脑版
搜索
房产
装修
汽车
婚嫁
健康
理财
旅游
美食
跳蚤
二手房
租房
招聘
二手车
教育
茶座
我要买房
买东西
装修家居
交友
职场
生活
网购
亲子
情感
龙城车友
找美食
谈婚论嫁
美女
兴趣
八卦
宠物
手机

我和僵尸有个约会之如风 不到一个月!华晨集团从违约走向破产重整 投资者强烈质疑“逃废债”招商证券 维肤膏的作用

[复制链接]
查看: 90|回复: 0

4万

主题

8万

帖子

18万

积分

管理员

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

积分
184850
发表于 2020-11-21 00:33 | 显示全部楼层 |阅读模式
这是写在帖子头部的内容经济观察网 记者 蔡越坤 不到一个月,辽宁省国资委旗下重点国有企业华晨汽车团体控股有限公司(以下简称“华晨团体”)从债券违约走向破产重整法式。
11月20日,沈阳市中级群众法院公布了《辽宁省沈阳市中级群众法院民事裁定书》。法院裁定称,华晨团体存在资产不敷以清偿全数债权的情形,具有企业破产律例定的破产缘由。但同时团体具有拯救的代价和能够,具有重整的需要性和可行性。这标志着华晨团体将进入破产重整法式。
而在10月23日,华晨团体旗下的“17华汽05”债券出现违约。据记者领会,华晨团体违约后,多位债权人质疑其“逃废债”,并曾向多个监管部分赞扬。
11月20日,证监会暗示,华晨团体有关债券违约,引发市场关注。证监会已依法对其展开专项检查,按照检查情况,本日对华晨团体采纳出具警示函的行政监管办法并决议对其涉嫌信息表露违法违规备案观察,对华晨团体有关债券触及的中介机构停止同步核对,严厉查处有关违法违规行为。
同日,上交所暗示,查明招商证券在承销,并担任“华晨汽车团体控股有限公司2017年非公然刊行公司债券(第二期)”(即“17华汽05”债券)受托治理人时代,存在未能实时实行受托治理人信息表露职责、未能有用实行受托治理人信用风险治理职责等违规行为。上交所暗示,将延续关注招商证券违规行为的整改情况,如发现公司存在其他违规情形,上交所将视情形进一步采纳自律监管办法。
申请破产重整 投资者质疑“逃废债”

按照法院裁定书内容,2020年11月13日,格致汽车科技股份有限公司以华晨团体不能清偿到债权且资产不敷以清偿全数债权、具有重整代价为由,申请对华晨团体停止重整,并提交了相关证据。
11月16日,被申请人华晨团体向本院提交《关于对债权人申请本公司重整无异议的函》,称对申请品德致汽车科技股份有限公司的重整申请无异议。
沈阳市中级群众法院暗示,于2020年11月19日构造召开听证会,申请品德致汽车科技股份有限公司、被申请人华晨汽车团体控股有限公司,被申请人华晨汽车团体控股有限公司股东辽宁省群众政府国有资产监视治理委员会,债权人中国光大银行股份有限公司沈阳分行、国家开辟银行辽宁省份行、国开证券股份有限公司、本溪本钢钢材销售有限公司,职工池贵义,辽宁省地方金融监视治理局,国家税务总局沈阳市税务局第一税务分局等各方主体加入了听证。
沈阳市中级群众法院称,华晨团体具有拯救的代价和能够,具有重整的需要性和依照《中华群众共和国企业破产法》第二条、第七条第二款、第八条、第七十条第一款、第七十一条之规定,裁定以下:受理格致汽车科技殷份有限公司对华晨团体控重整申请。
据辽宁省国资委有关负责人先容,华晨团体持久经营治理不善,自立品牌一向处于吃亏状态,欠债率居高不下。2018年以来,辽宁省政府及相关部分一向尽力帮助华晨团体处理现金流题目,但其债权题目积重难返。
华晨团体正式进入破产重整法式的消息传出后,华晨债的投资者瞬间“炸了锅”。多位债券持有人暗示,思疑华晨团体涉嫌“逃废债”。
据悉,华晨团体作为辽宁省属国企,间接或间接控股、参股四家上市公司,并经过旗下上市公司华晨中国与宝马合资建立华晨宝马公司。有中华、金杯、华颂三个自立品牌和华晨宝马、华晨雷诺两个合资品牌。
而值得留意的是,此次重整并不触及团体旗下上市公司及与宝马、雷诺等的合资公司。
11月20日,据新华社报道,华晨团体有关负责人暗示,本次重整只触及团体本部自立品牌板块,不触及团体旗下上市公司及与宝马、雷诺等的合资公司。作为宝马在中国最重要的合作伙伴,团体重整后有望实现更生,尽最大尽力挽回债权人损失。同时华晨宝马仍然是其未来稳定的利润来历,而且还将不竭推出新产物,扩大范围。
这也是部分华晨团体债券投资者质疑华晨团体涉嫌“逃废债”的重要缘由。
据记者领会,此前,2020年5月22日和7月9日,华晨团体两次让渡华晨中国(1114.HK)股权至辽宁交投团体(以下简称“辽宁交投”),华晨团体原本持有华晨中国42.32%的股权(21.35亿股),5月22日让渡给辽宁交投2亿股(3.96%),7月9日再让渡4亿股(7.93%),两次买卖竣事后,华晨团体还持有华晨中国30.43%的股权(15.35亿股)。
2020年6月9日,华晨团体将直属上市子公司申华控股(600653.SH)股权无偿划转给团体子公司辽宁华晟。
9月22日,华晨团体建立子公司辽宁鑫瑞汽车产业成长有限公司(以下简称“辽宁鑫瑞”)。9月30日,华晨中国公布,公司控股股东华晨与其全资从属公司辽宁鑫瑞汽车产业成长有限公司订立股份让渡协议。按照该协议约定的条目及条件,辽宁鑫瑞经过华晨受让约15.35亿股公司每股面值0.01美圆的普通股,相当于该公司已刊行股本总数约30.43%。本次重组完成后,华晨将不再间接持有该公司股份。
10月17日,华晨团体将旗下上市公司申华控股的注册地,从上海变更至辽宁自在贸易实验区沈阳片区。
11月5日,华晨中国公布,团体董事会获公司之控股股东辽宁鑫瑞奉告,辽宁鑫瑞于11月5日与一位自力第三方签定协议,将公司已刊行股本中之15.35亿股普通股质押予存款人,作为存款人向辽宁鑫瑞供给存款融资之抵押品。质押股份占公司已刊行股本总数约30.43%。
此外,违约前,据记者获得一份投资者《公然告发华晨汽车团体恶意逃废债的违法违规行为》的材料,该材料也指出“上述敏捷完成针对已经违约主体全资子公司的存款行为,能否存在讹诈行为和存款机构的合规题目?存款获得的资金去向和用处也存在严重疑点!
11月20日,华晨团体债一位私募债投资者对记者暗示,虽然华晨团体涉嫌“逃废债”,可是投资者估量也没什么法子阻止刊行人停止破产重整。
多家机构踩雷 债权人何去何从

11月16日,华晨团体通告称,今朝,华晨团体已组成债权违约金额合计65亿元,过期利息金额合计1.44亿元。
华晨团体暗示,此次债权违约对华晨团体本部生产经营建成影响,致使财政状态恶化,极大影响偿债才能。华晨团体称,此次债权违约表露,今朝,未触发其他债权提早清偿条目。今朝华晨团体正积极与相关债权人协商,同时加大资金筹集力度,加速清收清欠和盘活资产相关工作,争取妥帖化解债权。
华晨团体破产重整,也涉及了众多金融机构。
据华晨团体通告今朝触及严重诉讼及首要资产被解冻牵扯的金融机构包括:天风证券、海通恒信国际租赁股份有限公司、中国外贸金融租赁有限公司、扶植银行大连星海支行、海尔融资租赁股份有限公司、中国华融资产治理股份有限公司辽宁省份公司、贵阳贵银及金融租赁有限公司、昆仑信托、北银金融租赁等公司。
而令华晨团体债券投资者担忧的是,华晨团体债权庞大,资产重整债权人将面临很是大损失。
据华晨团体2020年债券半年报显现,团体总欠债1328.44亿元,扣除商誉和无形资产后,资产欠债率为71.4%,期末现金及现金等价物余额为326.77亿元。
华晨团体的短期债权范围敏捷爬升也令投资者担忧。按照鹏元资信数据,从合并报表来看,停止2020年6月末,公司合并有息债权为641.81亿元,其中短期有息债权439.87亿元,占比68.54%,现金短期债权比为1.30;而从母公司报表来看,母公司货币资金占比力少,停止2020年6月末,母公司货币资金为117.42亿元,且大部分因票据等缘由受限,而有息债权首要集合在母公司层面,同期,母公司报表有息债权达445.78亿元,占合并报表的69.46%,其中短期有息债权282.50亿元,现金短期债权比仅为0.48,斟酌到公司货币资金受限比例较大,公司短期偿债压力很大。
据记者领会,11月20日,沈阳市中级群众法院裁定华晨团体将进入破产重整法式后,对于债权人而言,最大的迷惑点在于后续持有的债券将若何偿付?
一位华晨团体小我债持有人暗示,希望后续兑付50万额度以下的持有人,庇护小我投资者。
另一位小我债持有人称,倡议小我不分巨细全额兑付,机构与小我分隔来处理。
广发固收刘郁团队暗示,重整计划中,凡是采用现金清偿和债转股方式,而且对金融债权和非金融债权采用差别性计划。
以东北特别钢团体股份有限公司重整为例,重整终极引入了宁波梅山保税港区锦程沙洲股权投资有限公司和本钢板材股份有限公司两家计谋投资人,共出资55亿元,别离持股43%和10%。依照重整计划草案,普通债权人每家50万元以下的(债权)部分将按照债权人志愿100%清偿,超越50万元的部分,经营类普通债权人和债券类普通债权人可挑选22.09%的现金清偿或债转股,金融类普通债权人将全数停止债转股。
广发固收刘郁团队称,能够每家债权人优先在50万元(含)范围内获得一次性现金清偿,金融普通债权在50万元以上的部分经过留债(5%的比例)、以股抵债方式予以清偿。非金融普通债权在50万元以上的部分,债权人可以且仅可以挑选以下一种方式获得清偿:(1)按15%的清偿比例在重整计划履行刻日内获得一次性现金清偿,其他部分宽免。(2)按30%的清偿比例在三年内分期清偿,其他部分宽免,即2020年付出5%,2021年付出10%,2022年付出15%。
上述私募债投资者对记者暗示,假如华晨团体破产重整顺遂,由于此次重整不触及旗下上市公司及宝马、雷诺等合资公司,牵扯的投资者能够面临巨额损失。

免责声明:假如加害了您的权益,请联系站长,我们会实时删除侵权内容,感谢合作!
感激您的阅读
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

技术支持:迪恩网络科技公司  Powered by Discuz! X3.2
快速回复 返回顶部 返回列表